यह लेख लॉसिखो में यूएस कॉरपोरेट लॉ फॉर कंपनी सेक्रेट्रीस एंड चार्टर्ड अकाउंटेंट में डिप्लोमा कर रहे Aniruddha Deshmukh द्वारा लिखा गया है, और Shashwat Kaushik द्वारा संपादित किया गया है। इस लेख में दिवाला और शोधन अक्षमता संहिता (आईबीएस) (इंसोल्वेंसी एंड बैंकरप्सी कोड) के तहत नियामक निकायों (रेगुलेटरी बॉडीज) का विश्लेषण किया गया है। इस लेख का अनुवाद Sakshi Gupta के द्वारा किया गया है।

परिचय

2016 का दिवाला और शोधन अक्षमता संहिता (आईबीसी) एक व्यापक कानून है जिसका उद्देश्य भारत में दिवाला और शोधन अक्षमता के मामलों को हल करने के लिए एक एकीकृत (यूनिफाइड) ढांचा प्रदान करना है। आईबीसी के तहत, दिवाला कानून (आईबीसी) के प्रभावी कार्यान्वयन (इंप्लीमेंटेशन) को सुनिश्चित करने के लिए एक नियामक पारिस्थितिकी तंत्र स्थापित किया गया है। ये नियामक निकाय दिवाला समाधान प्रक्रिया की देखरेख और इसमें शामिल सभी हितधारकों के हितों की रक्षा के लिए जिम्मेदार हैं।

आईबीएस के तहत नियामक निकाय

नियामक पारिस्थितिकी तंत्र ढांचा आईबीसी के प्रभावी कार्यान्वयन के लिए जिम्मेदार है। यह संहिता इन चार स्तंभों पर निर्भर है।

भारतीय दिवाला और शोधन अक्षमता बोर्ड (आईबीबीआई)

भारतीय दिवाला और शोधन अक्षमता बोर्ड (आईबीबीआई), आईबीसी के तहत स्थापित प्रमुख नियामक निकाय है। यह दिवाला पेशेवरों (आईपी), दिवाला व्यावसायिक एजेंसियों (आईपीए), दिवाला व्यावसायिक उद्यम (एंटरप्राइज) (आईपीई), स्वैच्छिक परिसमापन (लिक्विडेशन) प्रक्रिया और सूचना उपयोगिताओं (आईयू) को विनियमित करने के लिए जिम्मेदार है। आईबीबीआई भारत में दिवाला कार्यवाही के लिए नियम, विनियम और दिशानिर्देश तैयार करने और लागू करने के लिए जिम्मेदार है।

यह दिवाला समाधान पेशेवरों (आईआरपी) के कामकाज की निगरानी भी करता है और दिवाला कार्यवाही की प्रगति की निगरानी करता है, जैसे सीआईआरपी (कॉर्पोरेट दिवाला समाधान प्रक्रिया), परिसमापन प्रक्रिया, साझेदारी और व्यक्तिगत दिवाला समाधान, और साझेदारी और व्यक्तिगत शोधन अक्षमता। आईबीबीआई, आईबीसी, 2016 के तहत एक साथ अर्ध-विधायी और अर्ध-न्यायिक कार्यों का संचालन करता है।

आईबीबीआई का गठन 

आईबीबीआई का गठन आईबीसी, 2016 की धारा 189 के अनुसार होगा। आईबीबीआई के सदस्यों की नियुक्ति केंद्र सरकार द्वारा की जाएगी, और उनकी संरचना में निम्नलिखित सदस्य शामिल होंगे:

• एक अध्यक्ष;
• केंद्र सरकार के अधिकारियों में से तीन सदस्य जो संयुक्त सचिव या समकक्ष पद से नीचे न हों, प्रत्येक वित्त, कॉर्पोरेट मामलों और कानून मंत्रालयों का पदेन (एक्स ऑफिसियो) प्रतिनिधित्व करेगे;
• भारतीय रिज़र्व बैंक (आरबीआई) द्वारा नामित एक सदस्य; और
• केंद्र सरकार द्वारा नामित पांच अन्य सदस्य, जिनमें से कम से कम तीन पूर्णकालिक सदस्य होगे।

आईबीबीआई की शक्तियां और कार्य

आईबीसी, 2016 की धारा 196 के अनुसार, आईबीबीआई को केंद्र सरकार के सामान्य निर्देशों के अनुसार अपने कार्यों का प्रयोग करना होगा। आईबीबीआई के पास मुख्य रूप से निम्नलिखित शक्तियां और जिम्मेदारियां हैं:

• सीआईआरपी, परिसमापन, व्यक्तिगत दिवाला और शोधन अक्षमता से संबंधित प्रक्रियाओं और प्रथाओं का विनियमन और मूल्यांकन प्रदान करे;
• आईपी, आईपीए, आईपीई और आईयू सहित दिवाला प्रक्रिया के सेवा प्रदाताओं का पंजीकरण, नवीनीकरण, रद्दीकरण और विनियमन;
• प्रदर्शन की निगरानी करें और सेवा प्रदाता के लिए न्यूनतम पात्रता मानदंड निर्दिष्ट करें;
• दिवाला सेवा प्रदाताओं का निरीक्षण और जांच करना और उनसे कोई भी रिकॉर्ड मंगाना;
• सेवा प्रदाताओं और समाधान प्रक्रिया के विनियमन की कार्यप्रणाली और प्रवर्तन (एनफोर्समेंट) सुनिश्चित करना; और
• बोर्ड दिवाला पेशेवर एजेंसी द्वारा अपनाए जाने वाले मॉडल उपनियम बना सकता है।

निर्णायक प्राधिकारी (एडज्यूडिकेटिंग अथॉरिटी) (एए)

दिवाला और शोधन अक्षमता संहिता (आईबीसी) 2016 के तहत निर्णायक प्राधिकारी ऐसे निकाय हैं जिनमें आवश्यकतानुसार न्यायिक और तकनीकी सदस्य शामिल होते हैं, जिन्हें संहिता के तहत प्रदान की गई शक्तियों और कार्यों का प्रयोग और निर्वहन करने के लिए केंद्र सरकार द्वारा नियुक्त किया जाता है। आईबीसी 2016 में कहा गया है कि निर्णय लेने वाले प्राधिकारी दो प्रकार के होते हैं:

राष्ट्रीय कंपनी कानून न्यायाधिकरण (ट्रिब्यूनल) (एनसीएलटी)

कंपनी अधिनियम 2013 की धारा 408 के तहत गठित राष्ट्रीय कंपनी कानून न्यायाधिकरण (एनसीएलटी) को संहिता के तहत एक निर्णायक प्राधिकारी के रूप में मान्यता प्राप्त है। एनसीएलटी एक अर्ध-न्यायिक निकाय है जो कॉर्पोरेट व्यक्तियों के शोधन अक्षमता और परिसमापन से संबंधित कॉर्पोरेट विवादों को हल करने के लिए जिम्मेदार है। एनसीएलटी सीआईआरपी शुरू करने के लिए आवेदन स्वीकार करता है और सीडी द्वारा प्रस्तुत समाधान योजना को मंजूरी या अस्वीकार करता है। यदि एनसीएलटी योजना को अस्वीकार कर देता है, तो एक परिसमापन आदेश पारित किया जाएगा, जिसके बाद सीडी को भंग कर दिया जाएगा। एए के पास आईबीसी, 2016 के तहत सीडी द्वारा दायर आवेदनों पर सीआईआरपी अवधि बढ़ाने की शक्ति है।

राष्ट्रीय कंपनी कानून अपीलीय न्यायाधिकरण (एनसीएलएटी) संहिता के तहत एनसीएलटी द्वारा पारित आदेश की अपील के लिए अपीलीय प्राधिकरण है। पूरे भारत में राज्य और कुछ अन्य राज्यों पर विशिष्ट क्षेत्रीय अधिकार क्षेत्र (ज्यूरिसडिक्शन) वाली कई पीठें स्थित हैं।

ऋण वसूली न्यायाधिकरण (डीआरटी)

बैंकों और वित्तीय संस्थानों को देय ऋणों की वसूली अधिनियम, 1993 के तहत गठित ऋण वसूली न्यायाधिकरण (डीआरटी) को आईबीसी, 2016 की धारा 79 के तहत एए के रूप में नामित किया गया है। डीआरटी व्यक्तियों (सीडी के व्यक्तिगत गारंटर को छोड़कर) और साझेदारी फर्मों के शोधन अक्षमता को मान्यता देता है; हालाँकि, व्यक्तियों और साझेदारी फर्मों से संबंधित आईबीसी के प्रावधान अभी तक अधिनियमित नहीं किए गए हैं। इसलिए, डीआरटी आईबीसी, 2016 के तहत एए के रूप में अधिकार क्षेत्र का प्रयोग नहीं करता है।

निर्णायक प्राधिकारी का अधिकार क्षेत्र

आईबीसी एए या एनसीएलटी को अधिकार क्षेत्र का प्रयोग करने और दिवाला और शोधन अक्षमता में आदेश पारित करने का अधिकार देता है। एए के आदेश पर किसी भी सिविल अदालत या किसी अन्य प्राधिकारी का अधिकार क्षेत्र नहीं है और वह उसके खिलाफ व्यादेश (इंजंक्शन) पारित नहीं कर सकता है। आईबीसी, 2016 की धारा 60(5) के तहत, एए को निम्नलिखित अधिकार क्षेत्र पर विचार या निपटान करना होगा:

• सीडी या किसी कॉर्पोरेट व्यक्ति द्वारा या उसके विरुद्ध कोई आवेदन या कार्यवाही;
• सीडी या किसी कॉर्पोरेट व्यक्ति द्वारा या उसके विरुद्ध किया गया कोई भी दावा, जिसमें भारत में स्थित उसकी किसी सहायक कंपनी द्वारा या उसके विरुद्ध दावे शामिल हैं; और
• इस संहिता के तहत कॉर्पोरेट देनदार या कॉर्पोरेट व्यक्ति के शोधन अक्षमता समाधान या परिसमापन कार्यवाही से उत्पन्न होने वाली प्राथमिकताओं या कानून या तथ्यों का कोई भी प्रश्न।

एनसीएलएटी या सर्वोच्च न्यायालय में अपील करें

आईबीसी किसी भी पीड़ित व्यक्ति (सीडी या किसी कॉर्पोरेट व्यक्ति) को एए के फैसले के खिलाफ अपील करने की प्रक्रिया प्रदान करता है। आईबीसी 2016 की धारा 202 और 211 के तहत, एनसीएलएटी एनसीएलटी द्वारा पारित आदेश और आईबीबीआई द्वारा पारित किसी भी आदेश के खिलाफ अपील सुनने के लिए अपीलीय प्राधिकारी होगा।

आईबीसी की धारा 61 के प्रावधानों के तहत समाधान योजना से पीड़ित व्यक्ति एए से आदेश प्राप्त होने की तारीख से 30 दिनों के भीतर एए के आदेश के खिलाफ एनसीएएलटी में अपील दायर कर सकता है।

आईबीसी की धारा 62 एक पीड़ित व्यक्ति को आदेश प्राप्त होने के 45 दिनों के भीतर एनसीएलएटी द्वारा पारित आदेश के खिलाफ भारत के सर्वोच्च न्यायालय में अपील दायर करने में सक्षम बनाती है।

सूचना उपयोगिताएँ (आईयू)

दिवाला की कार्यवाही के लिए कॉर्पोरेट देनदार के बारे में सटीकता, अद्यतन (अप टू डेट) और केंद्रीय रूप से संगठित डेटाबेस में संपूर्ण वित्तीय और अन्य जानकारी की आवश्यकता होती है। कॉर्पोरेट ऋणदाता को सूचना विषमता को दूर करने के लिए कॉर्पोरेट देनदार के बारे में विश्वसनीय वित्तीय जानकारी की आवश्यकता थी। आईबीसी को सूचना उपयोगिताएँ (आईयू) नामक एक विनियमित सूचना उद्योग बनाने के लिए अनिवार्य किया गया था। आईयू को आईबीसी की धारा 210 के तहत आईबीबीआई के साथ पंजीकृत और विनियमित किया जाता है।

आईयू की व्यावहारिकताएँ (प्रैक्टिकलिटीज) और उपयोगिता

आईयू कॉर्पोरेट देनदार के उल्लंघन और उनके ऋणों के बारे में प्रमाणित, उच्च गुणवत्ता वाली जानकारी बनाए रखने और उपलब्ध कराने के लिए जिम्मेदार हैं। सीआईआरपी की प्रक्रिया में आईयू एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं; एक बार जब आईपी नियुक्त हो जाता है, तो उसे सीडी के बारे में गुणात्मक वित्तीय जानकारी की आवश्यकता होती है। एक आईपी यथाशीघ्र सीडी के बारे में अधिक से अधिक जानकारी प्राप्त करेगा। हालांकि यह कई तरीकों से किया जा सकता है, आईबीसी का मानना है कि प्रमाणित जानकारी प्राप्त करने का प्राथमिक तरीका आईयू के माध्यम से होना चाहिए।

संस्थाओं के वित्तीय सूचना डेटाबेस को आईयू के निरंतर उपयोग से स्थापित किया जा सकता है, जो कुशल बुनियादी ढाँचा बनाते हैं और ऋण प्रदान करते हैं। सीआईआरपी प्रक्रिया के दौरान, आईपी आईयू से जानकारी मांग सकता है, जिससे समय कम लगता है और प्रक्रियाओं में तेजी आती है, जिससे लेनदारों को बेहतर निर्णय लेने में मदद मिलती है।

आईयू की मुख्य सेवाएँ

आईयू ऋण और उल्लंघन के बारे में सही और प्रमाणित वित्तीय जानकारी बनाए रखने के लिए जिम्मेदार हैं। उन्हें मुख्य सेवाएँ प्रदान करना अनिवार्य है जैसे:

• वित्तीय जानकारी की इलेक्ट्रॉनिक प्रस्तुति की स्वीकृति;
• वित्तीय जानकारी की सुरक्षित और सटीक रिकॉर्डिंग;
• वित्तीय जानकारी का प्रमाणीकरण और सत्यापन; और
• निर्दिष्ट व्यक्तियों को उनके पास संग्रहीत जानकारी तक पहुंच प्रदान करना।

आईयू द्वारा रखी गई जानकारी के प्रकार

एक आईयू देनदार की वित्तीय जानकारी का भंडार है, और आईबीसी धारा 3(13) के तहत वित्तीय जानकारी की सूची प्रदान करता है, जैसे;

• किसी इकाई के ऋण और निगमन से संबंधित सभी रिकॉर्ड;
• एक कॉर्पोरेट देनदार और कॉर्पोरेट व्यक्ति के दायित्व जब ऐसा व्यक्ति शोधनक्षमता (सॉल्वेंट) होता है;
• देनदारों की भारग्रस्त (एनकंबर्ड) संपत्तियों के सभी रिकॉर्ड;
• किसी व्यक्ति द्वारा किसी ऋण के बदले में किए गए उल्लंघन की घटना;
• वित्तीय विवरणों के सभी पिछले रिकॉर्ड; और
• कोई अन्य निर्दिष्ट जानकारी

ऐसी पूर्व-मान्य जानकारी की उपलब्धता, जो पूर्व-मान्य है, दिवाला समाधान प्रक्रिया के साथ-साथ किसी भी व्यक्ति को ऋणदाताओं द्वारा ऋण सुविधाओं को आगे बढ़ाने में फायदेमंद है।

दिवाला पेशेवर (आईपी)

एक दिवाला पेशेवर आईबीसी नियामक पारिस्थितिकी तंत्र के सबसे महत्वपूर्ण घटकों में से एक है। एक आईपी को दिवाला पेशेवर एजेंसी (आईपीए) द्वारा पंजीकृत, लाइसेंस प्राप्त और विनियमित किया जाता है। एए सीआईआरपी के साथ आगे बढ़ने और परिसमापन (लिक्विडेशन) प्रक्रिया में परिसमापक के रूप में कार्य करने के लिए आईआरपी और आरपी की नियुक्ति करेगा। सभी परिसमापन और/या सीआईआरपी प्रक्रियाएं संहिता के प्रावधानों के तहत आईपी द्वारा प्रबंधित और प्रशासित की जाती हैं।

पात्रता, अर्हता (क्वालिफिकेशन) एवं अनुभव

पात्रता: आईबीबीआई आईपी नियमों के तहत विनियम 4 और 5 के तहत पात्रता शर्तों को अधिसूचित करता है। कोई भी व्यक्ति आईपी के रूप में पंजीकृत होने के लिए पात्र नहीं है यदि:

• नाबालिग है;
• भारत का निवासी नहीं है;
• निर्दिष्ट पात्रता और अनुभव नहीं है;
• छह महीने से अधिक की जेल की सजा वाले अपराध के लिए या नैतिक अधमता से जुड़े अपराध के लिए दोषी ठहराया गया है, और सजा समाप्त होने के बाद से कम से कम पांच साल की अवधि समाप्त नहीं हुई है। यदि किसी व्यक्ति को किसी ऐसे अपराध के लिए दोषी ठहराया गया है जिसके लिए जेल की सजा सात साल या उससे अधिक है, तो वह पंजीकरण के लिए बिल्कुल भी पात्र नहीं होगा
• वह दिवालिया है जिसे अभी तक बर्खास्त नहीं किया गया है या उसने दिवालिया घोषित होने के लिए आवेदन किया है;
• अस्वस्थ मन का घोषित कर दिया गया है;
• एक “फिट और उचित” व्यक्ति नहीं है। “फिट और उचित” निर्धारित करने के लिए तीन मानदंड हैं:

1. ईमानदारी, प्रतिष्ठा और चरित्र;
2. दोषसिद्धि और निरोधक आदेशों का अभाव; और
3. वित्तीय शोधनक्षमता और निवल मूल्य (नेट वर्थ) सहित योग्यता।

अर्हता: आईपीए के साथ नामांकन के लिए, एक व्यक्ति को सीमित दिवाला परीक्षा और अन्य पूर्व-पंजीकरण शैक्षिक क्रम उत्तीर्ण करना चाहिए, जैसा कि आईबीबीआई द्वारा आईपीए से आवश्यक हो सकता है।

अनुभव: पेशेवरों (चार्टर्ड अकाउंटेंट, कंपनी सेक्रेटरी, कॉस्ट अकाउंटेंट, या वकील) के लिए 10 साल का अनुभव, या कानून के क्षेत्र में 10 साल का अनुभव रखने वाले स्नातक, या प्रबंधन में स्नातकोत्तर डिग्री धारक/ स्नातकोत्तर डिप्लोमा धारक जिनके पास 10 वर्ष का प्रबंधकीय अनुभव है, या स्नातक जिनके पास 15 वर्ष का प्रबंधकीय अनुभव है।

पंजीकरण

दिवाला पेशेवर एजेंसियां (आईपीए) आईपी के लिए पहली नियामक हैं, जो नए आईपी को पंजीकृत करने और आईबीबीआई द्वारा प्रदान की गई मानक आचार संहिता, विनियमों और ढांचे के अनुसार अपने सदस्यों को विनियमित करने के लिए जिम्मेदार हैं। आईबीबीआई एक आईपी के पंजीकरण के लिए आईपी विनियमों के विनियम 7(2) के तहत विस्तृत शर्तें प्रदान करता है। पात्र व्यक्तियों को आईपीए के साथ नामांकन करना चाहिए और सदस्यता प्राप्त करनी चाहिए; उन्हें पंजीकरण के लिए आईबीबीआई में भी आवेदन करना होगा।

आईपीए में सदस्यता रखने वाला और आईपी विनियमों के अनुसार आईबीबीआई के साथ पंजीकृत व्यक्ति को आईबीसी के प्रावधानों के अनुसार एक अंतरिम (इंटेरिम) समाधान पेशेवर (आईपीआर), एक समाधान पेशेवर (आरपी), एक परिसमापक या शोधन अक्षमता ट्रस्टी के रूप में नियुक्त किया जा सकता है।

निष्कर्ष

व्यवसायों के वित्तीय संकट को दूर करने के लिए भारत में दिवाला कानून बनाए गए थे। आईबीसी, 2016 का प्राथमिक उद्देश्य एक प्रभावी कॉर्पोरेट दिवाला समाधान प्रक्रिया (सीआईआरपी) के माध्यम से समय-बंधन तंत्र के साथ मुद्दों को हल करने के लिए एक प्रभावी ढांचा प्रदान करना है। आईबीसी ने नियामक निकायों का एक ढाँचा बनाया जो दिवाला कानून के संचालन को रेखांकित करता है। दिवाला पेशेवर (आईपी) अनुभवी पेशेवर हैं और आईबीसी पारिस्थितिकी तंत्र का सबसे महत्वपूर्ण घटक हैं। निर्णायक प्राधिकरण (एए) आईबीसी, 2016 के तहत दिवाला प्रक्रिया का समाधान और देखरेख करता है। आईबीसी, 2016 के प्रावधानों के अनुसार आईबीबीआई के पास आईपी, आईपीए, आईपीई और आईयू पर नियामक निगरानी है। नियामक पारिस्थितिकी तंत्र पारदर्शी प्रक्रिया के माध्यम से मामलों को हल कर रहा है, जिससे लेनदारों के लिए बकाया की तेजी से वसूली हो रही है।

संदर्भ

• https://ibbi.gov.in/uploads/whatsnew/e42fddce80e99d28b683a7e21c81110e.pdf 

• f3f8276285c27f2386cd2a4f19cad213.pdf (ibbi.gov.in)

• bb54a1ddf9a7cd75ab18b566a83c6370.pdf (ibbi.gov.in)

• Insolvency and bankruptcy code, 2016: an important analysis (legalserviceindia.com)