दिवाला और शोधन अक्षमता संहिता (आईबीसी) और भारत में बैंकों को गैर-निष्पादित परिसंपत्तियों (एनपीए) से उबारने में इसकी भूमिका

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जनवरी 1, 2025

यह लेख Haripriya द्वारा लिखा गया है जो लॉसिखो से इंटरनेशनल कॉन्ट्रैक्ट नेगोशिएशन, ड्राफ्टिंग एंड एनफोर्समेंट में डिप्लोमा कर रही है। इस लेख में दिवाला और शोधन अक्षमता संहिता (इन्सॉल्वेंसी एंड बैंकरप्सी कोड) (आईबीसी) और भारत में बैंकों को गैर-निष्पादित परिसंपत्तियों (नॉन परफॉर्मिंग एसेट्स) (एनपीए) से उबारने में इसकी भूमिका के बारे में चर्चा की गई है। इस लेख का अनुवाद Sakshi Gupta के द्वारा किया गया है।

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परिचय

दिवाला और शोधन अक्षमता संहिता (आईबीसी) 2016 बैंकिंग क्षेत्र के वित्तीय स्थिति और कानूनी परिदृश्य को हल करने के लिए एक महत्वपूर्ण अधिनियम है। स्थिर आर्थिक विकास हासिल करने के लिए देश की वित्तीय स्थिति एक प्रमुख भूमिका निभाती है। भारत में, बैंक शोधन अक्षमता का सामना कर रहे हैं और शोधन अक्षमता की ओर बढ़ रहे हैं क्योंकि ये बैंक ब्याज का भुगतान नहीं कर सकते हैं जो 90 दिनों से अधिक समय से बकाया हैं। ऐसे बैंकों को एनपीए (गैर-निष्पादित परिसंपत्ति) के रूप में अंकित किया जाता है और इनमें वित्तीय स्थिति और आर्थिक स्थिरता को प्रभावित करने की क्षमता होती है।

दिवाला और शोधन अक्षमता संहिता (आईबीसी) के कानूनी ढांचे में बैंकों और वित्तीय संस्थानों को देय ऋणों की वसूली (आरडीडीबीएफआई) और रुग्ण (सिक) उद्योग कंपनी अधिनियम जैसे कानून शामिल हैं, जो दिवाला मामलों को हल करने में लंबी अवधि के साथ कम वसूली दर का सामना कर रहे हैं। दिवाला और शोधन अक्षमता संहिता बैंकों को एनपीए से उबरने में मदद करके, एक रूपरेखा के साथ-साथ वसूली प्रक्रिया प्रदान करके और हितधारकों के हितों के साथ विश्वसनीयता को बढ़ावा देकर दिवाला समाधानों को तुरंत संसाधित करती है।

दिवाला और शोधन अक्षमता संहिता (आईबीसी), 2016 की विशेषताएं

दिवाला और शोधन अक्षमता संहिता की कार्यप्रणाली 180 दिनों के भीतर समाधान की प्रक्रिया को पूरा करके सभी संस्थाओं के लिए दिवाला और शोधन अक्षमता के मुद्दों को हल करने के लिए एक एकीकृत ढांचा है और कुछ शर्तों के तहत इसे 90 दिनों तक बढ़ाया जा सकता है। यह समाधान योजना में लेनदारों की ओर से महत्वपूर्ण निर्णय लेता है और पारदर्शिता और दक्षता के साथ समाधान प्रक्रिया का पालन करने वाले पेशेवरों को नियुक्त करके प्रबंधन करता है। यहां वे विशेषताएं हैं जो दिवाला और शोधन अक्षमता संहिता में शामिल हैं:

एकल ढाँचा:

आईबीसी दिवाला और शोधन अक्षमता की कार्यवाही के लिए एक एकल, समेकित ढांचा स्थापित करता है, जो कंपनियों, व्यक्तियों और साझेदारियों सहित सभी संस्थाओं पर लागू होता है।
यह कंपनी अधिनियम, रुग्ण औद्योगिक कंपनी अधिनियम और प्रांतीय दिवाला अधिनियम जैसे विभिन्न कानूनों के खंडित दृष्टिकोण को प्रतिस्थापित करता है, जो दिवाला समाधान के लिए वन-स्टॉप समाधान प्रदान करता है।

2. न्यायनिर्णयन (एडज्यूडिकेटिंग) प्राधिकारी:

आईबीसी दिवाला मामलों को संभालने के लिए विशिष्ट न्यायनिर्णयन प्राधिकारियों को नामित करता है।
कॉर्पोरेट दिवाला के लिए, राष्ट्रीय कंपनी कानून न्यायाधिकरण (ट्रिब्यूनल) (एनसीएलटी) न्यायनिर्णयन प्राधिकारी के रूप में कार्य करता है, जबकि व्यक्तिगत दिवाला के लिए, ऋण वसूली न्यायाधिकरण (डीआरटी) के पास अधिकार क्षेत्र है।
ये न्यायाधिकरण दिवाला समाधान प्रक्रिया की देखरेख, विवादों पर निर्णय देने और समाधान योजनाओं को मंजूरी देने के लिए जिम्मेदार हैं।

3. नियंत्रण में लेनदार:

आईबीसी लेनदारों को दिवाला प्रक्रिया के मूल में रखता है, उन्हें निर्णय लेने की क्षमताओं के साथ सशक्त बनाता है।
लेनदारों के पास एक समाधान पेशेवर नियुक्त करने का अधिकार है जो दिवाला समाधान प्रक्रिया के प्रबंधन के लिए जिम्मेदार है।
समाधान पेशेवर लेनदारों के साथ मिलकर एक समाधान योजना तैयार करने और लागू करने के लिए काम करता है जो देनदार की संपत्ति के मूल्य को अधिकतम करता है और लेनदारों के बीच उचित वितरण सुनिश्चित करता है।

4. समय पर समाधान:

आईबीसी दिवाला मामलों के समय पर समाधान के महत्व पर जोर देता है।
यह एक समयबद्ध प्रक्रिया निर्धारित करता है, जो आमतौर पर 180 दिनों तक चलती है, जिसमें विशिष्ट परिस्थितियों के आधार पर 90 दिन अतिरिक्त होते हैं।
यह निर्धारित समय सीमा दिवाला के मामलों का त्वरित समाधान सुनिश्चित करती है, लंबी देरी और कानूनी लड़ाई को रोकती है।

5. सूचना संकलन:

आईबीसी दिवाला समाधान प्रक्रिया में सूचना के महत्व को पहचानता है।
यह परिसंपत्तियों, देनदारियों और वित्तीय विवरणों सहित देनदारों के बारे में वित्तीय जानकारी के संकलन को अनिवार्य करता है।
यह जानकारी लेनदारों, समाधान पेशेवरों और अन्य हितधारकों के लिए देनदार की वित्तीय स्थिति का आकलन करने और प्रभावी समाधान योजना तैयार करने के लिए महत्वपूर्ण है।

दिवाला और शोधन अक्षमता संहिता भारत में दिवाला और शोधन अक्षमता के मामलों को संबोधित करने के लिए एक व्यापक और प्रगतिशील ढांचे के रूप में कार्य करती है। यह समाधान प्रक्रिया में पारदर्शिता, दक्षता और निष्पक्षता को बढ़ावा देता है, जिसका अंतिम लक्ष्य संपत्ति के मूल्य को अधिकतम करना और लेनदारों और अन्य हितधारकों के साथ न्यायसंगत व्यवहार सुनिश्चित करना है।

एनपीए को संबोधित करना

दिवाला और शोधन अक्षमता संहिता कई मायनों में एनपीए के मुद्दों को संबोधित करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाती है।

दिवाला और शोधन अक्षमता संहिता (धारा 7) एक वित्तीय लेनदार को एनसीएलटी लागू करके कॉर्पोरेट देनदार के खिलाफ दिवाला समाधान प्रक्रिया शुरू करने की अनुमति देती है। दावे की वैधता निर्धारित और स्वीकार की जाती है और समाधान की समय-सीमा आधिकारिक तौर पर शुरू होती है। अतिदेय (ओवरड्यू) की वसूली के लिए, परिसंपत्ति अवमूल्यन (डिवैल्यूशन) को कम करें और वसूली की संभावनाओं को बढ़ाएं। यह बेहतर वसूली दर प्रदान करता है और यह सुनिश्चित करता है कि दिवाला को पेशेवर तरीके से प्रबंधित किया जाए ताकि बैंकों और वित्तीय संस्थानों के लिए वसूली दर काफी अधिक हो।

दिवाला और शोधन अक्षमता संहिता बेहतर ऋण अनुशासन भी प्रदान करती है; दिवाला और शोधन अक्षमता संहिता की धारा 9 के अनुसार, एक परिचालन लेनदार देनदार को मांग नोटिस जारी करके दिवाला प्रक्रिया शुरू करता है। यदि देनदार विशिष्ट समय सीमा के भीतर भुगतान करने या विवाद करने में विफल रहता है। इसके बाद न्यायाधिकरण मूल्यांकन करता है कि आवेदन स्वीकार किया जाए या नहीं। यह धारा देनदारों को सेवाएं या सामान प्रदान करने वाले लेनदारों के लिए महत्वपूर्ण है। यह तंत्र एक परिचालन लेनदार द्वारा कॉर्पोरेट दिवाला समाधान प्रक्रिया शुरू करके समाधान प्राप्त करने के लिए लेनदारों को एक स्पष्ट प्रक्रिया की गारंटी देता है।

धारा 12 के अनुसार दिवाला समाधान प्रक्रिया को पूरा करने की समय सीमा के रूप में त्वरित समाधान प्रक्रिया के तहत समाधान प्रक्रिया को आवेदन की तारीख से 180 दिनों के भीतर समाप्त किया जाना चाहिए। त्वरित समाधान प्रक्रिया सुनिश्चित करने के लिए एनसीएलटी की मंजूरी से समयसीमा को अतिरिक्त 90 दिनों तक बढ़ाया जा सकता है। समयसीमा देनदार की संपत्ति का मूल्य भी सुनिश्चित करती है, लंबी कानूनी लड़ाई को रोकती है और लेनदारों को प्रक्रिया और भुगतान की दक्षता सुनिश्चित करती है।

समाधान प्रक्रिया में ऋणों पर परिसंपत्तियों का कुप्रबंधन करने वाली संस्थाओं को रोककर, धारा 29A व्यक्तियों के एक समूह को समाधान योजना प्रस्तावित करने के लिए अयोग्यता प्रदान करती है। इसमें उल्लंघन करने वाले शामिल हैं और गैर-निष्पादित परिसंपत्तियों पर नज़र रखता है। कुशल समाधान के परिणामस्वरूप स्टॉक में कमी आती है और बैंकों के लिए एनपीए से संबंधित वित्तीय स्थिति में सुधार होता है।

दिवाला और शोधन अक्षमता संहिता बैंकिंग क्षेत्र को प्रभावित करती है

तनावग्रस्त परिसंपत्तियों के पुनरुद्धार (रिवाइवल) और उन्हें वित्तीय रूप से मजबूत संस्थाओं द्वारा प्राप्त करके नौकरियों को संरक्षित करना और आर्थिक स्थिरता में योगदान देना। देश में निवेश के लिए निवेशकों को आकर्षित करके घरेलू और अंतरराष्ट्रीय स्तर पर प्रणाली में विश्वास बढ़ाना।

यद्यपि दिवाला और शोधन अक्षमता संहिता को मामले की जटिलताओं को समझने में कई चुनौतियों का सामना करना पड़ता है क्योंकि इसमें कई हितधारक शामिल हैं, समाधान के लिए एनसीएलटी और डीआरटी में बड़ी संख्या में मामलों के कारण क्षमता की कमी के कारण अंततः प्रक्रियाओं में देरी होती है। तनावग्रस्त परिसंपत्ति का मूल्यांकन एक मुद्दा बना हुआ है क्योंकि सटीकता समाधान प्रक्रिया को प्रभावित कर सकती है।

समय के साथ, सरकार और नियामक निकायों ने न्यायाधीशों की तेजी से नियुक्ति और आवश्यक बुनियादी ढांचे में सुधार करके, निर्णायक अधिकारियों, यानी एनसीएलटी और डीआरटी की क्षमताओं को बढ़ाकर, इन चुनौतियों का समाधान करने के लिए सुधार किए हैं। साथ ही दिवाला समाधान की प्रक्रिया को प्रभावकारिता के साथ तुरंत सरल बनाकर। परिसंपत्ति मूल्यांकन के लिए मूल्यांकन मानकों की गुणवत्ता के लिए मूल्यांकन के मानकों को बढ़ाया गया है।

हालाँकि, हाल के कुछ बदलावों ने समाधान प्रक्रिया के पहलू में दिवाला और शोधन अक्षमता संहिता को मजबूत बना दिया है।

2021 में, एक नया प्रारूप (फॉर्मेट) पेश किया गया, जो प्री-पैकेज्ड दिवाला समाधान प्रक्रिया है। यह इस तथ्य तक सीमित है कि यह केवल एमएसएमई के लिए सबसे अधिक जटिल समाधान प्रक्रिया है। अब देनदार और लेनदार किसी औपचारिक प्रक्रिया में कुशलतापूर्वक शामिल होने से पहले ही एक समाधान योजना लेकर आ सकते हैं।

सीमा पार दिवाला के मामले में, दिवाला और शोधन अक्षमता संहिता में प्रदान किए गए संशोधन का उल्लेख किया गया था, जिसने उस विशेष मामले को सबसे अच्छा हल किया जिसमें विदेशी क्षेत्र में स्थित कंपनी की परिसंपत्ति शामिल थी। परिणामस्वरूप, एक समूह से संबंधित संस्थाओं से संबंधित दिवाला के एक साथ निपटान के लिए तंत्र देने के कारण, कानून के अनुसार व्यवस्था बनाई गई है। परिसमापन (लिक्विडेशन) प्रक्रिया को आसान बनाने के लिए नवीनतम संशोधनों से गति बढ़ेगी और लेनदारों के लिए वसूली में सुधार होगा।

लेनदारों को सशक्त बनाना

दिवाला और शोधन अक्षमता संहिता (आईबीसी) ने लेनदारों को सशक्त बनाकर और ऋण वसूली के परिदृश्य को बदलकर भारतीय दिवाला व्यवस्था में एक महत्वपूर्ण बदलाव को चिह्नित किया। आईबीसी के प्रमुख प्रावधानों में से एक लेनदारो के लिए चूककर्ता उधारकर्ताओं के खिलाफ दिवाला कार्यवाही शुरू करने की क्षमता थी। इस प्रावधान ने दिवाला मामलों में शक्ति की गतिशीलता को मौलिक रूप से बदल दिया, जिससे लेनदार को समाधान प्रक्रिया में अधिक हिस्सेदारी मिल गई।

आईबीसी के अधिनियमन से पहले, उधारकर्ताओं का अक्सर दिवाला कार्यवाही में प्रमुख स्थान होता था। हालाँकि, आईबीसी ने लेनदारों को अपने दायित्वों पर चूक करने वाले उधारकर्ताओं के खिलाफ दिवाला कार्यवाही शुरू करने की अनुमति देकर सशक्त बनाया। इस प्रावधान ने सुनिश्चित किया कि लेनदार की समाधान प्रक्रिया में अधिक सक्रिय भूमिका हो और वे निर्णय लेने में सक्रिय रूप से भाग ले सकें।

आईबीसी ने लेनदारों के अधिकारों की रक्षा करने और यह सुनिश्चित करने के महत्व को पहचाना कि दिवाला कार्यवाही में उनके साथ उचित व्यवहार किया जाए। लेनदारों को दिवाला कार्यवाही शुरू करने की शक्ति देकर, आईबीसी का लक्ष्य एक अधिक संतुलित और न्यायसंगत दिवाला ढांचा तैयार करना है।

लेनदार दिवाला कार्यवाही के परिणाम को आकार देने में महत्वपूर्ण भूमिका निभा सकते हैं। वे दिवाला समाधान पेशेवर के चयन को प्रभावित कर सकते हैं, जो दिवाला प्रक्रिया की देखरेख के लिए जिम्मेदार एक प्रमुख व्यक्ति है, और लेनदारों की समिति में भाग लेते हैं, जो देनदार कंपनी के पुनर्गठन या परिसमापन से संबंधित निर्णय लेती है।

आईबीसी के तहत लेनदारों के सशक्तिकरण के कई सकारात्मक प्रभाव थे। इसने ऋण वसूली को आगे बढ़ाने में लेनदारों से अधिक सक्रिय दृष्टिकोण को प्रोत्साहित किया, जिससे दिवाला मामलों का अधिक समय पर और कुशल समाधान हो सका। इसके अतिरिक्त, इसने उधारकर्ताओं की जवाबदेही को बढ़ाया और उन्हें लापरवाह उधार प्रथाओं में शामिल होने से हतोत्साहित किया, यह जानते हुए कि उनके लेनदारों के पास उल्लंघन होने पर दिवालिया कार्यवाही शुरू करने की शक्ति थी।

हालाँकि, लेनदारों के सशक्तिकरण ने कुछ चुनौतियाँ भी प्रस्तुत कीं। ऐसी चिंताएँ थीं कि लेनदार अपनी शक्ति का दुरुपयोग कर सकते हैं और उधारकर्ताओं को गलत तरीके से लक्षित करने के लिए आईबीसी प्रावधानों का उपयोग कर सकते हैं। इन चिंताओं को दूर करने के लिए, आईबीसी ने उधारकर्ताओं के हितों की रक्षा के लिए सुरक्षा उपाय स्थापित किए और यह सुनिश्चित किया कि दिवालिया प्रक्रिया के दौरान उनके साथ उचित व्यवहार किया जाए।

कुल मिलाकर, आईबीसी के तहत लेनदारों का सशक्तिकरण एक परिवर्तनकारी कदम था, जिसका उद्देश्य आईबीसी से पहले की दिवालिया व्यवस्था में असंतुलन को दूर करना था। समाधान प्रक्रिया में लेनदारों को अधिक अधिकार देकर, आईबीसी का लक्ष्य भारत में दिवाला के मामलों को सुलझाने के लिए एक अधिक प्रभावी और न्यायसंगत ढांचा तैयार करना है।

मामले का अध्ययन

एस्सार मेटलिक्स शोधन अक्षमता निर्णय: एस्सार सबसे बड़े सार निर्माताओं में से एक है; वे गहरी वित्तीय परेशानी में पड़ गए हैं, और उपस्थित न होने का मतलब है कि उद्यम (एंटरप्राइज) शोधन अक्षमता और वित्तीय आपदा कानून (आईबीसी) के तहत शोधन अक्षमता की शिकायतों में शामिल हो जाएगे। कथित तौर पर नियोक्ता पर 50,000 करोड़ रुपये का कर्ज था, जिससे भारत में शोधन अक्षमता की एक बड़ी प्रोफ़ाइल बन गई। एस्सार मेटलिक्स कुल मिलाकर भारतीय बैंकिंग प्रणाली को परेशान कर रही है। एनपीए की बढ़ती संख्या ने वित्तीय संस्थान की स्थिरता और आगे बढ़ने की क्षमता को प्रभावित किया है।

उपाय ने उद्यम को दिवाला और शोधन अक्षमता संहिता के लिए एक आलोचनात्मक दृष्टि में बदल दिया है। दिवाला और शोधन अक्षमता संहिता की धारा 7 का संचालन, राजकोषीय उधारदाताओं के माध्यम से, एसबीआई की सहायता से, एनसीएलटी में, उल्लंघन करने वालों की पुष्टि की जांच के बाद आग्रह शुरू किया गया है और मामले को स्वीकार कर लिया गया है और एस्सार स्टील का नियंत्रण करने के लिए दिवाला समाधान प्रक्रिया नियुक्त की गई। वाणिज्यिक (कमर्शियल) शोधन अक्षमता समाधान प्रक्रिया का शुरुवात शीघ्र शुरू करने और समाधान करने के लिए हुआ।

समाधान योजना में दिवाला और शोधन अक्षमता संहिता की धारा 12 शामिल है। क्षमता निर्णय से समाधान योजनाओं के लिए पेशेवरों को नियुक्त किया गया है। आर्सेलरमित्तल समूह द्वारा प्रस्ताव और निर्णय योजना के साथ एक गहन समाधान योजना प्रस्तुत करने पर एस्सार इंटरनल के वित्तीय लेनदार के आयोग के माध्यम से इसकी व्यवहार्यता के मापदंडों पर विचार किया गया है। आपराधिक मंचों से चुनौतियों और एनसीएलटी के आशीर्वाद के बाद, बड़े पैमाने पर शोधन अक्षमता को हल करने के लिए पूरी प्रक्रिया में 270 दिन लगे और आर्सेलरमित्तल द्वारा 42,000 करोड़ रुपये में एस्सार मेटालिक्स को लेने का स्वरूप बदल गया। यह दिवाला और शोधन अक्षमता कानून के इतिहास में एक मुख्य मामला बन गया।

निष्कर्ष

दिवाला और शोधन अक्षमता संहिता ने भारत में दिवाला निर्णयों के वित्तीय और कानूनी परिदृश्य को काफी हद तक बदल दिया है, जो बैंकिंग क्षेत्र के भीतर गैर-निष्पादित परिसंपत्तियों (एनपीए) की समस्या को दूर करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभा रहा है। 2016 में इसके अधिनियमन के बाद से, दिवाला और शोधन अक्षमता संहिता ने दिवाला मामलों को हल करने के लिए एक सुव्यवस्थित, समय-निश्चित और लेनदार-केंद्रित ढांचा प्रदान किया है, जिससे बैंकों और आर्थिक प्रतिष्ठानों (एस्टेबलिशमेंट) के लिए वसूली दरों में काफी सुधार हुआ है। इससे वास्तव में एनपीए पर नियंत्रण हुआ है और बैंकिंग प्रणाली के समग्र आर्थिक स्थिति और संतुलन में वृद्धि हुई है और मामले अध्ययन देश के वित्तीय स्थिति को संरक्षित करने के उदाहरण और दक्षता प्रदान करता है।

दिवाला और शोधन अक्षमता संहिता ने मौद्रिक संकट के समाधान के लिए एक मजबूत तंत्र प्रदान करके घरेलू और अंतरराष्ट्रीय स्तर पर निवेशकों और लेनदारों के विश्वास को मजबूत किया है। जैसे-जैसे दिवाला और शोधन अक्षमता संहिता विकसित हो रही है, यह एक अधिक उपयुक्त क्रेडिट स्कोर परंपरा को बढ़ावा देने, एनपीए के भार को कम करने और भारत में दीर्घकालिक मौद्रिक उछाल और संतुलन को बढ़ावा देने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाएगी। दिवाला और शोधन अक्षमता संहिता की उपलब्धि भारत के मौद्रिक बुनियादी ढांचे की आधारशिला के रूप में इसके महत्वपूर्ण महत्व को रेखांकित करती है।